Microaula em Método CELULA • Prévia Aberta

<p>Corporações sólidas operacionalmente podem ser fulminadas em semanas por choques descontrolados de desvalorização cambial ou altas súbitas de juros devido à ausência de uma política formal de hedge, ou terem seu valor de mercado dizimado por crises de governança, conflitos de agência e alocação desastrosa de capital em dividendos que drenam o caixa de sobrevivência.</p>

Gestão Estratégica de Riscos Financeiros Corporativos: mapeamento e mensuração de Riscos de Mercado (volatilidade de taxa de câmbio, oscilação de taxas de juros CDI/IPCA e preços de commodities insumo), Risco de Crédito e Risco de Liquidez. A Estratégia de Hedge: proteger o fluxo de caixa operacional e a capacidade de investimento sem transformar a tesouraria corporativa em mesa especulativa. O Instrumental de Derivativos para Hedge: 1) Contratos Futuros e a Termo (NDF - Non-Deliverable Forward para fixação de taxa de câmbio futura); 2) Swaps Financeiros (troca de exposição de dívida atrelada a dólar/CDI para taxa prefixada ou vice-versa); 3) Opções de Câmbio e Commodities (compra de puts ou calls para estabelecer tetos de custo ou pisos de receita preservando o upside). Gestão Dinâmica do Capital de Giro - O Modelo Fleuriet: análise comparativa entre Necessidade de Capital de Giro (NCG = Ativo Circulante Operacional - Passivo Circulante Operacional), Capital de Giro Líquido (CDG = ...