Microaula em Método CELULA • Prévia Aberta

<p>Diretorias executivas que analisam apenas planilhas financeiras com premissas médias estáticas são surpreendidas pela quebra de caixa em eventos de cauda (Tail Risk), quando volatilidades correlacionadas estouram a liquidez da empresa.</p>

Modelagem financeira sob incerteza macroeconômica. Da modelagem determinística à modelagem estocástica. Séries temporais e econometria aplicada: médias móveis, regressão linear múltipla para estimação de sensibilidade (beta setorial), autocorrelação e heterocedasticidade. O método da Simulação de Monte Carlo: geração de números pseudoaleatórios, atribuição de distribuições de probabilidade às variáveis macroeconômicas críticas (Distribuição Normal, Lognormal, Triangular e Beta-PERT para câmbio, juros, inflação e PIB). Matriz de correlação de variáveis: por que choques não ocorrem de forma isolada (ex: desvalorização cambial acompanhada de alta de juros e queda na demanda). Simulação de fluxos de caixa descontados e EBITDA com milhares de iterações para gerar a curva de densidade de probabilidade. Métricas modernas de risco: Value at Risk (VaR) e Cash Flow at Risk (CFaR) aos níveis de confiança de 95% e 99%. Metodologia de Testes de Estresse (*Stress Testing*): definição de choques a...