Microaula em Método CELULA • Prévia Aberta

<p>Superação das distorções de tamanho e inferência assintótica unificada em regressões preditivas. Analisa as deficiências fundamentais das correções tradicionais HAC (Newey-West) e as abordagens de limites de Bonferroni sup-bound de Campbell &amp; Yogo (2006) e Jansson &amp; Moreira (2006). Apresenta em profundidade a metodologia inovadora de Variáveis Instrumentais IVX desenvolvida por Kostakis, Magdalinos e Phillips (2015): geração de instrumentos quase-moderadamente desviados (mildly integrated instruments) a partir dos próprios regressores defasados. Demonstra como o estimador IVX gera estatísticas de Wald que convergem assintoticamente para distribuições Qui-Quadrado padrão, dispensando pré-testes de raiz unitária e permanecendo robusto tanto para regressores I(0), localmente persistentes, quase-integrados quanto I(1) puros.</p>

Superação das distorções de tamanho e inferência assintótica unificada em regressões preditivas. Analisa as deficiências fundamentais das correções tradicionais HAC (Newey-West) e as abordagens de limites de Bonferroni sup-bound de Campbell & Yogo (2006) e Jansson & Moreira (2006). Apresenta em profundidade a metodologia inovadora de Variáveis Instrumentais IVX desenvolvida por Kostakis, Magdalinos e Phillips (2015): geração de instrumentos quase-moderadamente desviados (mildly integrated instruments) a partir dos próprios regressores defasados. Demonstra como o estimador IVX gera estatísticas de Wald que convergem assintoticamente para distribuições Qui-Quadrado padrão, dispensando pré-testes de raiz unitária e permanecendo robusto tanto para regressores I(0), localmente persistentes, quase-integrados quanto I(1) puros.

Limitações dos Métodos Tradicionais (HAC) e as Abordagens de Campbell & Yogo (2006)

Por que estimadores HAC Newey-West falham catastro...